No dia 15 de maio, o Fundo Público distribuirá aproximadamente R$ 153,3 bilhões aos investidores que adquiriram o título IPCA+ 2025. Os montantes, conforme levantamento da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais com base nos valores de 4 de abril, correspondem ao vencimento de 33,5 milhões de documentos.
Os documentos NTN-Bs remuneram com uma taxa prefixada acrescida da variação do IPCA, o índice oficial de alta de preços no Brasil. Na prática, esses bens proporcionam um prêmio de risco adicionado à correção monetária.
Para aqueles que irão receber os proventos, a opção sobre qual será o destino do investimento cabe ao investidor, podendo ser para algum fim preestabelecido ou até mesmo para quitar dívidas. Todavia, reinvestir o valor para aumentar os ganhos também é uma opção.
“As aplicações são essenciais para que o cidadão construa e mantenha seu acervo ao longo do tempo, oferecendo não somente a possibilidade de expansão financeira, mas também a proteção necessária para enfrentar eventos inesperados e atingir objetivos de curto, médio e longo prazo”, comenta Claudio Felisoni, docente da Escola de Negócios FIA.
Como reaplicar os proventos recebidos do Fundo Público
Caso o investidor opte por reinvestir os ganhos e destinar o dinheiro novamente, Felisoni afirma que, para investir com êxito, é crucial considerar alguns fatores que alinham a estratégia com as demandas e metas do investidor.
“Inicialmente, é primordial definir o prazo de investimento, ou seja, o período durante o qual o capital ficará investido, pois isso impacta a escolha dos ativos e o potencial de lucro. Além disso, compreender a tolerância ao risco é vital. Cada investidor possui diferentes níveis de vontade de suportar oscilações no mercado, o que determina se ele deve optar por investimentos mais conservadores ou arrojados”, indica o professor.
Ele também ressalta que é crucial ter os objetivos financeiros bem estabelecidos, pois eles orientam a seleção dos produtos de investimento, seja para formar uma reserva de contingência, adquirir um bem ou para a aposentadoria.
Por fim, considerar a necessidade de liquidez garante que o investidor tenha recursos disponíveis para cobrir imprevistos ou aproveitar novas oportunidades sem prejudicar sua estratégia de longo prazo.
Como os papéis do Fundo Público se encaixam com base nos objetivos
Toda aplicação feita deve ser avaliada levando em conta objetivos, prazos, liquidez e perfil do investidor. Porém, alguns documentos do Fundo Público, de acordo com Claudio Felisoni, possuem características que podem se alinhar a estratégias específicas. Confira!
| Alternativa de Reinvestimento | Prazo Reduzido (até 1 ano) | Prazo Médio (de 1 a 5 anos) | Prazo Prolongado (+ de 5 anos) |
| Fundo Selic | Rentabilidade vinculada à taxa Selic: adequado para preservar o capital e usar em emergências. | Pode ser mantido caso haja necessidade de saques intermediários; menor risco, porém retorno mais moderado. | Menos recomendado para acumular de forma expressiva, visto que seu rendimento tende a acompanhar a taxa de juros básica, que pode ser inferior a outras opções. |
| Fundo Prefixado | Em prazos muito breves existem riscos de variações indesejadas se o resgate for adiantado; retorno fixo conhecido. | Se as taxas permanecerem estáveis ou em queda, pode ser uma boa alternativa para objetivos de médio prazo, com lucro previamente estabelecido. | Apropriado se o investidor está disposto a lidar com a volatilidade e acredita na estabilidade ou queda das taxas, garantindo retorno fixo em longo prazo. |
| IPCA+ | Em prazos curtos, a volatilidade pode impactar a rentabilidade real, porém ainda assegura correção pela inflação. | Oferece um equilíbrio entre proteção contra a inflação e aumento real, sendo interessante para metas de médio prazo. | Excelente para propósitos de longo prazo, pois garante um retorno real superior à inflação, embora sujeito a flutuações de preços no mercado até o vencimento. |
Papéis do Fundo Público no panorama atual
Segundo o docente da Escola de Negócios FIA, o Brasil atravessa um período de crescimento econômico moderado, porém enfrenta desafios relevantes relacionados à alta de preços, câmbio e mercado de trabalho.
“A visão pessimista da população sobre a economia, apesar das taxas de crescimento, mostra que a situação econômica é complexa e diversificada. Há muita incerteza na definição das condições que circundam a economia brasileira nos próximos meses”.
Contudo, Felisoni acredita que algumas características, principalmente relacionadas a juros e inflação, podem beneficiar alguns documentos específicos, tais como:
Juros elevados e inflação estável
- O Fundo Prefixado se torna mais atrativo, pois é possível garantir uma excelente taxa fixa antes de eventuais reduções da Selic.
Inflação elevada e persistente
- O Fundo IPCA+ sobressai-se, pois preserva o poder de compra ao remunerar acima da inflação.
Panorama de indefinição ou queda gradual de juros
- O Fundo Selic é favorecido por sua segurança e liquidez, especialmente para quem prefere evitar riscos.
Programação do reinvestimento automático
Para os investidores que já decidiram sobre o reinvestimento e para onde alocar seu dinheiro, existe a possibilidade de programar essa ação de forma automática.
Para programar o reinvestimento automático, o investidor deve seguir os seguintes passos:
- Acesse sua conta no portal do Fundo Público;
- Acesse a seção de “Reinvestimento” dentro do menu de opções;
- Selecione a corretora;
- Escolha o título cujo valor deseja reinvestir;
- Defina os novos títulos que serão adquiridos com os valores dos títulos vencidos;
- Confirme a operação e salve a programação.
O investidor deve estar ciente de que algumas corretoras só permitem o reinvestimento por meio do próprio home broker ou aplicativo da instituição. Nesse caso, o passo a passo pode ser diferente. Em geral, é necessário acessar a carteira de títulos e selecionar a opção de reinvestimento para cada um deles.
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Fonte: Bora investir
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