Um dos princípios mais relevantes para aqueles que operam no day trade é o conceito de margem de segurança. Esse mecanismo é crucial para aqueles que realizam transações alavancadas, pois garante que o investidor conseguirá cumprir com suas obrigações financeiras.
A margem de segurança equivale a um “depósito prévio” feito junto à corretora para cobrir eventuais perdas nas transações. “Atua como uma garantia, sendo um instrumento de proteção tanto para o investidor quanto para a corretora e para a própria bolsa de valores”, explica Marcelo Simões, líder de Produtos de Investimentos na Terra Investimentos.
Simões argumenta que o propósito da margem de segurança é evitar a falta de pagamento em caso de perda e lidar com flutuações negativas durante o pregão. Ele destaca ainda que existem dois tipos de margem: a inicial, exigida para abrir uma posição, e a margem de manutenção, que representa um valor mínimo essencial para manter a posição aberta ao longo do dia.
Qual é o funcionamento da margem de segurança na prática?
Ao exercer atividades com alavancagem, o investidor não necessita possuir o valor total da negociação imediatamente disponível. Em vez disso, ele deposita uma margem de segurança. Esse montante permanece temporariamente retido na conta até o encerramento da operação.
O conteúdo da margem de segurança pode variar. Marcelo Simões esclarece que “a segurança pode ser composta por diversos ativos, desde que sejam aceitos pela B3 e pela corretora”. Os principais ativos empregados compreendem o dinheiro em conta, ações, títulos públicos, LCI, LCA e CDB.
Utilização da alavancagem
A alavancagem possibilita ao investidor movimentar uma quantia superior àquela disponível em seu capital. Por exemplo, com R$ 10 mil em conta e uma margem de 10%, o investidor pode estabelecer uma posição de até R$ 100 mil no mercado futuro, o que corresponde a uma alavancagem de 10 vezes. Entretanto, os prejuízos serão proporcionais ao tamanho da posição.
Ajuste diário da margem (marcação a mercado)
Nas transações com contratos futuros, a margem de segurança é ajustada diariamente conforme o preço de fechamento do ativo, em um procedimento conhecido como ajuste diário. Esse mecanismo garante que os lucros e prejuízos sejam registrados diariamente, a fim de refletir o valor atualizado da posição.
Risco de fechamento da posição
Um aspecto relevante que deve ser considerado ao operar com alavancagem é o fechamento da posição (ou chamada de margem). “Caso as perdas da transação ultrapassem o valor da margem disponível, a corretora pode automaticamente encerrar suas posições para evitar prejuízos maiores. Esse procedimento é conhecido como chamada de margem ou liquidação”, declara o líder de Produtos de Investimentos na Terra Investimentos.
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Fonte: Bora investir
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